未来十年中国健康产业发展方向——整合与创新

　　在8月20日西普会资本峰会—2017新康界健康产业资本峰会上，中康资讯投资发展中心总监谢懿，分享了他对未来十年健康产业整合与创新的判断。

　　第一篇章

　　中国健康产业现状与前景

　　中国医药工业总产值增速自九五以来呈现先扬后抑的走势，2009年医改以来质量换速度趋势明显。

　　新医改在基本医疗保障、引导科学用药、降低个人医药负担、引导合理价格形成机制、引导医疗创新等5个方面取得了瞩目成就。

　　展望未来，基于庞大的消费群体和购买力水平，人口自然增长率提升和老龄化人口结构的持续，卫生总费用投入横向比较，以及政府规划增速，我们认为中国健康产业前景可期。同时，我们认为，行业发展前景受三医联动改革、消费升级、分级诊疗、社会结构变化、技术水平提升等5大因素驱动。

　　第二篇章

　　中国健康产业概况

　　从市场规模的角度来看，医药工业、医疗机构、商业流通、商业医疗保险、零售药店、健康管理为主要细分领域。

　　第三篇章

　　中国健康产业六大领域的整合挑战、创新机遇研判

　　零售药店方面

　　1、受竞争加剧、连锁化趋势影响，单体药店、连锁化程度低的药店面临较大的整合挑战，特别是符合以下群组特征的：坪效差、会员管理薄弱、药事服务不到位、创新投入水平低。

　　2、另一方面，受处方外流、基层医疗服务未满足、老龄化趋势推动，DTP药房、医药零售电商、TOP连锁药店机遇巨大，特别是符合以下群组特征的：创新水平高、消费者粘性高、渠道布局合理。

　　医疗机构方面

　　1、受分级诊疗、公立医院改革、特色专业化医疗机构的竞争影响，综合医院、基层公立医院将面临较大的整合挑战，特别是符合以下群组特征的：收入结构不合理,功能配套不完善,专业特色不突出。

　　2、另一方面，受分级诊疗、基层医疗市场未满足推动，高端民营医院、高端诊所、特色专科医院机遇巨大，特别是符合以下群组特征的：布局合理,医疗服务水平优秀。

　　商业医疗保险方面

　　1、受国家基本医疗保障覆盖率高、竞争加剧影响，中小商业医疗保险机构面临较大挑战，特别是符合以下群组特征的：产品同质性大、成本管控弱、客户体验差。

　　2、另一方面，受政府鼓励、医疗信息化程度的提升、持续增长的人均可支配收入、雇主意识的提升影响，面向商业端的医疗保险机构、大力开拓报销型险种的医疗保险机构的机遇巨大，特别是符合以下群组特征的：产品定位准确、费率控制优秀、理赔管理杰出。

　　健康管理方面

　　1、受公立医院改革、个性化需求的增长、竞争加剧影响，传统医院类健康管理机构面临较大挑战，特别是符合以下群组特征的：服务单一、排队严重或消费体验欠佳。

　　2、另一方面，受法定要求、老龄化、人均可支配收入的持续增长推动，专业第三方（体检、影像）、创新型慢病管理机构、特色膳食调理机构的机遇巨大，特别是符合以下群组特征的：布局合理、提供专业闭环服务。

　　医药工业方面

　　1、受一致性评价、两票制、医保控费、公立医院改革影响，低水平仿制药企业、依靠关系或依赖单点竞争的企业将面临较大挑战，特别是符合以下群组特征的：创新投入不足、学术营销弱、渠道单一。

　　2、另一方面，受庞大的市场、CFDA鼓励创新的转变、进口替代的空间、海外人才的回流、优良的融资环境等驱动，Me-too及Me-Better类创新药企、高端医疗材料与医疗器械的机遇巨大，特别是符合以下群组特征的：丰富国际化运营经验、完善的渠道布局。

　　商业流通方面

　　1、受两票制、营改增、竞争加剧影响，中小规模流通企业面临较大挑战，特别是符合以下群组特征的：业务特色不突出、毛利水平波动大。

　　2、另一方面，受政府对龙头的扶持、医联体逐渐增多、分级诊疗驱动，大型流通企业、特色区域流通企业机遇明显，特别是符合以下群组特征的：网络覆盖广、层级布局完善、一体化运作成熟。